Inflazioaz kezkatuta? Ikusi Altxorraren %7ko Aurrezki Bono hau.

Testuaren tamaina

Aurrezleentzako eskaintza onenetariko bat Treasury Series I aurrezki bonuak dira orain %7.12ko interes-tasa ordaintzen dutenak.

TreasuryDirect bidez elektronikoki eskuragarri dauden aurrezki bonuek inflazio-tasaren araberako interesak ordaintzen dituzte, kontsumoko prezioen indizeak neurtuta.

Pertsonak urtero 10,000 $ erostera mugatuta daude. Bonoak 12 hilabetez eduki behar dira eta 30 urteko epemuga izan behar dute. Jabetzaren bost urte baino lehen amortizatzen badira, titularrek hiru hilabeteko interesa galtzen dute. 25 dolarren truke daude eskuragarri. Pertsona fisikoek urtero 5,000 $ gehiago eros ditzakete paperean, errenta-zergaren itzulketen irabaziak erabiliz.

I. serieko bonuek interesak ordaintzen dituzte, bonuaren prezioari gehitzen zaizkionak, sei hilean behin hiri osoko KPI indizearen arabera. KPI indizearen azken 12 hilabeteko igoera %6.8koa izan zen azarorako.

Bonuek tasa finkoa dute, gaur egun zero dena, gehi sei hilean behin berrezartzen den inflazio osagaia. Tarifa maiatzeko eta azaroko lehen lanegunetan ezartzen da. Erosleek % 7.12ko tasa irabaziko dute orain bonuak dituzten lehen sei hilabeteetan.

2022rako gutxienez inflazioa altua izango dela eta potentzialki luzeagoa denez, I serieko bonuek alternatiba ona eskaintzen dute gaur egun zerotik gertu ordaintzen dituzten banku-aurrezki-kontuei eta bonu-inbertsio gehienei. Bonu-hartzaileek gehien beldurtu behar duten gertakariaren aurkako babesa eskaintzen dute: inflazio handia.

Altxorraren billeteen eta bonuen arazoa da ez dutela inflazioaren babes hori ematen. Haien tasa errealak, edo inflazioari egokitutakoak, oso negatiboak dira orain, Ogasun gehienek % 1 eta % 2 arteko etekina ematen baitute. Eta Ogasunek urtetan tasa erreal negatiboak izan ditzakete, I bonuen erakargarritasuna areagotuz.

Aurrezki bonuak aurrezle txikientzako egokiak dira eta 401 (k) edo IRA erretiro planaren osagarri gisa, urteko ekarpen mugatuak dituztenak. Unibertsitateko 529 aurrezki planekin ere parekatu daitezke.

Eta aurrezki bonuen interesa zergarik gabekoa izan daiteke titularraren, ezkontidearen edo seme-alaben diru-sarreren mugen barruan hezkuntza-helburuetarako erabiltzen direnean. Gurasoek 24 urtetik beherako seme-alaben izenean erositako bonuek ez dute onura fiskal honetarako.

Adituen aholku estandarra da gazteek erretiro-kontuak asko inbertitu behar dituztela akzioetan. Bizitza errealean, ordea, langile gazteek maiz 401 (k) kontuak lehenbailehen trukatzen dituzte, lana galtzea, dibortzioa edo bestelako gertakari kaltegarriak direla eta, batzuetan, ahalik eta unerik txarrenean. Erabiltzeko oinarri egonkorra izateak, aurrezki bonuak bezala, aukera ematen die inbertitzaileei beren akzio-zorroak oso-osorik uztea epe luzera hazteko. 

Ogasunaren beste betebehar batzuk bezala, I bonuak ez daude interesen errentaren gaineko estatuko eta tokiko zergen menpe eta zergak atzeratzeko funtzio erakargarri bat eskaintzen dute, titularrek zergak ordaintzea atzeratzeko aukera ematen dien bonuak amortizatu arte.

Egungo I bonoen errendimenduak kontuan hartuta, alternatiba ona eskaintzen dute udal bonuen zergak egin ondoren ere, gaur egun maila goreneko epe ertaineko zorraren %1 inguru ematen baitute.

Interesak bonuen bizitzan zehar sortzen dira, bonu estandarren interesen ordainketak dakarren berrinbertsio arriskua ezabatuz. Eta inflazioa negatiboa bada (deflazioa) I bonoen tasa ezin da zero baino gutxiago ezarri.

I serieko bonuek Ogasunaren inflazioan babestutako baloreek (TIPS) baino tasa handiagoa eskaintzen dute, eta gaur egun KPI indizearen azpitik ordaintzen dute. Hamar urteko TIPSek, adibidez, orain eraginkortasunez ordaintzen dute KPI indizearen ehuneko puntu bat baino gutxiagoko tasa. TIPen abantaila urteko 10,000 $-ko inbertsio-sabairik ez dagoela da.

Pertsona askok 39 mila milioi dolar bezalako truke-funtsak nahiago dituzte

iShares TIPS Bond
ETF (ticker: TIP) TIPak edukitzeari, likidezia hobea eta kuota nahiko baxuak direla eta. TIP ETF-k ehuneko 0.19 puntuko urteko kuota du.

ETFk epe ertaineko TIPSetan inbertitzen du batez ere eta zortzi urteko epemuga du batez beste. Dituzten bonuek bezala, ETFk tasa erreal negatiboa du, duela gutxi inflazio-tasa baino ehuneko puntu bat gutxiagokoa izan dena.

I bonoek agian ez dute gauza handirik egingo dirudunen zorroentzat, baina baliabide gutxiago dituztenentzat, fidantza alternatiba bikaina izan daiteke.

Randall W. Forsyth-ek txostenean lagundu zuen.

Idatzi Andrew Baryri helbidean [posta elektroniko bidez babestua]