3 arrazoi DeFi inbertitzaileek beti begiratu beharko lukete salto egin aurretik

Ongi etorri irakurleok, eta eskerrik asko harpidetzeagatik! Altcoin Roundup buletina Cointelegraph-en egoiliar buletin idazleak idatzi du orain Smokey Handia. Datozen asteetan, buletin hau Crypto Market Musings izena hartuko du, kripto-merkatuan sortzen ari diren joerak jarraitzen dituen asteko buletina. 

Buletinaren argitalpen data berdina izango da, eta edukiak oraindik ere enfasi handia jarriko du kriptomoneten azterketa teknikoa eta oinarrizkoa ikuspegi makroago batetik, inbertitzaileen sentimenduaren eta merkatuaren egituraren funtsezko aldaketak identifikatzeko. Espero dugu disfrutatzea!

DeFi-k arazo bat du, ponpatu eta isurketak

Zezen-merkatua pil-pilean zegoenean, finantza deszentralizatuetan (DeFi) tokenetan inbertitzea arraina upel batean jaurtitzea bezalakoa zen, baina orain sektorerako sarrerak zurbilak direla merkatuaren garai gorenarekin alderatuta, askoz zailagoa da espazioko merkataritza onak identifikatzea. .

DeFi udan, protokoloek likidezia-hornitzaileak erakarri ahal izan zituzten hiru edo lau zifrako errendimenduak eta partaidetza likidoa bezalako mekanismoak eskainiz, aktiboen bermearen bidez maileguak eta partaidetzarako token sariak eskainiz. Arazo handia izan zen sari-eskaintza horietako asko jasanezinak zirela, eta protokolo batzuen isuri handiek likidezia-hornitzaileak beren sariak automatikoki iraultzera eraman zituzten, token baten prezioan etengabeko salmenta-presioa sortuz.

Erabateko balio blokeatua (TVL) gerrak DeFi protokoloek jasan zuten beste erronka bat izan ziren, eta etengabe lehiatu behar izan zuten inbertitzaileen kapitala lortzeko beren funtsak protokoloan blokeatzeko prest dauden "erabiltzaile" kopurua mantentzeko. Horrek baleak eta beste diru-inbertitzaile batzuen kapital mertzenarioa sortu zuen funtsean APY altuena eskaintzen zuten plataformetara airetik bota zituen funtsak sariak denbora epe laburrean, azkenean sariak merkatu irekian bota aurretik eta inbertsio funtsak larre berdeagoetara eraman aurretik.

Arrisku-kapitalistetatik serie finantzaketa lortu zuten plataformetarako, jarduera mota bera egin zen. VC-ek funtsak ematen dituzte tokenen truke, eta entitate hauek likidezia-talderik irabazienetako token jabe handienetan bizi dira. Hasierako inbertitzaileen token desblokeatzearen mehatxuak, sari-igorpen altuak eta sarien auto-dumping etengabeak etengabeko salmenta-presioa eragin zuen eta, jakina, oztopo egin zuten inbertitzaileei oinarrizko analisian oinarritutako inbertsio luze bat egitea erabakitzeko.

Konbinatuta, eszenatoki horietako bakoitzak gurpil zoro bat sortu zuen, non TVL protokoloa eta plataformaren jatorrizko tokena, funtsean, abiarazi, ponpatu, bota eta gero iluntasunera lerratuko ziren.

Garbitu, garbitu, errepikatu.

Beraz, nola begiratzen da benetan argizainen taulatik haratago ikusteko DeFi plataforma batek "inbertitzea" merezi duen ala ez ikusteko?

Begira dezagun.

Diru-sarrerarik ba al dago?

Hona hemen bi taula.

Bai, bat gora eta bestea behera (LOL). Jakina, hori da inbertitzaileek bilatzen duten lehen gauza, baina gehiago ere bada. Lehenengo taulan, Algorand (ZERBAIT) zirkulatzen duen merkatu-cap 2.15 mila milioi dolarrekoa eta guztiz diluitua 3.06 mila milioi dolarrekoa. Hala ere, bere 30 eguneko diru-sarrerak eta urteko diru-sarrerak 7,690 $ eta 93,600 $ dira, hurrenez hurren. Begi-altxatzea, ezta?

Lehen taulara itzuliz, ikus dezakegu 2.15 mila milioi dolar zirkulatzen duen merkatu-cap bat mantenduz eta aplikazio deszentralizatuen (DApps) askotariko ekosistema zabala onartzen zuen bitartean, Algorandek urriaren 336an 19 dolar diru-sarrerak besterik ez zituela lortu.

Algorandekin eta bere ekosistemarekin erlazionatutako datuekin zerbait gaizki egon ezean Token Terminal-ek atzematen ez badu, hau harrigarria da. Grafikoaren kondaira ikusita, ohartuko da ez dagoela token pizgarririk edo hornikuntza-kuotarik likidezia-hornitzaileei eta token partaideei banatuta.

Zerikusia: Bitcoin-en prezioa finkatzen den bitartean begiz jarraitzeko sortzen diren 3 kriptografia-joera

GMX, berriz, beste istorio bat kontatzen du. 272 milioi dolarreko merkatu-kapitala eta urteko 28.92 milioi dolarreko diru-sarrera mantenduz, GMX-ren hornikuntza-kuota metatuak etengabe handitu dira $ 33.9 milioira arte 24ko apirilaren 2022az geroztik. zerbitzu-hornitzaileak, likidezia-hornitzaileak barne.

Jaulkipena eta inflazioa

DeFi proiektu batean inbertitu baino lehen, komeni da tokenaren hornikuntza osoa, zirkulazioaren eskaintza, inflazio tasa eta jaulkipen tasa aztertzea. Neurri hauek neurtzen dute zenbat token zirkulatzen ari diren merkatuan eta aurreikusitako hazkundea (jaulkipena) zirkulazioan. DeFi token eta altcoins-ei dagokienez, diluzioa inbertitzaileak kezkatu beharko luketen zerbait da, hortik Bitcoin-en erakargarritasuna (BTC) eskaintza muga eta inflazio baxua.

Behean erakusten den moduan, BTCrekin alderatuta, ALGOren inflazio-tasa eta aurreikusitako eskaintza osoa altuak dira. ALGOren eskaintza osoa 10 milioira mugatzen da, eta datuek gaur egun zirkulazioan dauden 7 mila milioi token erakusten dute, baina kuoten ondorioz sortutako egungo diru-sarrerak eta token jabeekin partekatutako zenbatekoa kontuan hartuta, hornikuntza-mugak eta inflazio-tasak ez dute konfiantza handirik pizten.

ALGOn posizioa hartu aurretik, inbertitzaileek hazkunde gehiago eta Algorand-en DApp ekosistemaren eguneroko erabiltzaile aktibo gehiago bilatu beharko lituzkete, eta, jakina, kuoten eta diru-sarreren igoera izan behar da.

Helbide aktiboak eta eguneroko erabiltzaile aktiboak

Diru-sarrerak altuak edo baxuak izan, egiaztatu beharreko beste bi neurketa garrantzitsuak dira helbidea aktiboak eta eguneroko erabiltzaile aktiboak datuak eskuragarri daudenez. Algorand-ek mila milioi anitzeko merkatu-muga eta 10 mila milioi ALGO gehienezko hornidura ditu, baina urteko diru-sarrera baxuak eta token pizgarri gutxik ekosistemaren hazkundea anemia den ala ez zalantzan jartzen dute.

Beheko grafikoa ikusita, ALGO helbide aktiboak gora egiten ari direla ikus dezakegu, baina, oro har, hazkundea laua da, eta helbide aktiboak prezioen igoerak eta salmentek jarraitzen dituela dirudi. Urriaren 14ra arte, 72,624 helbide aktibo zeuden Algoranden.

DeFi protokolo gehienek bezala, Polygon sareak ere etengabeko beherakada izan du eguneroko erabiltzaile aktiboetan eta MATICren prezioa. CryptoQuant-en datuek 2,714 helbide aktibo erakusten dituzte, hau da, 16,821eko maiatzaren 17an ikusitako 2021ekin alderatuta.

Hala ere, beherakada izan arren, DappRadar-eko datuek erabiltzaileen jarduera eta bolumen handia erakusten dute Polygon DApp-etan banatuta.

Ezin da gauza bera esan Algorand-eko DAppekin.

Oraintxe bertan, kriptografia-merkatua hartzaren merkatuan dago, eta horrek merkataritza zaildu egiten du inbertitzaile gehienentzat. Momentuz, inbertitzaileek ziurrenik eskuetan eserita egon beharko lukete zezen-tranpa bihurtzen den haustura txiki guztietan musu eta otoitz bat egin beharrean.

Baliteke inbertitzaileei hobeto zerbitzatzea eskuetan eserita eta datuen jarraipena eginez, joera berriak noiz sortzen diren ikusteko, gero joera berriaren iraunkortasuna babestu dezaketen oinarrietan sakonduz.

Buletin hau Big Smokey-k idatzi du, egileak The Humble Pontificator Azpipila eta Cointelegraph-en buletin egoiliarra. Ostiralero, Big Smokey-k merkatuaren ikuspegiak idatziko ditu, kripto-merkatuan sortzen ari diren joeren inguruko joerak, analisiak eta ikerketa goiztiarrak.