Banku Zentraleko moneta digitalak (CBDC) banku zentralek babestutako eta jaulkitako fiat monetaen bertsio digitalak dira. Hona hemen CBDCek finantza-sistema globalean eragina izan dezaketen bost modu.
Ordainketen digitalizazioa
CBDCk baliteke ordainketak azkarrago egin eta eraginkorragoak bitartekarien beharra kenduko luketelako. Ondorioz, kostuak jaitsi daitezke, horrekin batera finantza-inklusioa eta ordainketa sistema global hobetua.
CBDC-ek mugaz gaindiko ordainketak azkarrago eta eraginkorragoak izan daitezen ere ahalbidetu dezakete, finantza-sistema tradizionalaren mugen menpe egongo ez direlako. Mugaz gaindiko merkataritza-transakzioak egiteko erraztasunak eta kostu murrizteak eragin handia izan dezake mundu mailako merkataritzan. Gainera, banku zentralak babestuta egongo liratekeelako eta segurtasun-kontrol zorrotzen menpe egongo liratekeelako, CBDC-ek ordainketa-sistemekin lotutako arriskuak murrizten lagun dezakete, hala nola iruzurra eta zibererasoak.
Eskudiruaren erabilera murriztea
The eskudiruaren erabilera jaitsi egin daiteke CBDC-ak sartuta, pertsona gehiago ordainketa digitalak egitera aldatzen diren heinean. Horrek errazagoa izan dezake banku zentralek eskudiruaren mugimenduak kontrolatzea eta iruzurrak eta bestelako jarduera kriminalak zapuztea.
Baliteke kutxazain automatikoen behar gutxiago izatea dirua ordaintzeko, kontsumitzaile gehiago ordainketa digitaletara aldatzen diren heinean. Honen ondorioz, kutxazain automatiko gutxiago erabiltzea eta haiek zaintzeko diru gutxiago gastatzea. Gainera, CBDC-ek pertsonen eta enpresen arteko peer-to-peer ordainketak ahalbidetu ditzakete, pertsonalki eskudirutan egindako transakzioen eskakizuna kenduz. Benetako dirurik behar izan gabe, jendeak dirua ematea eta jasotzea erraztuko luke.
Finantza-egonkortasuna areagotzea
Banku zentralei diru-eskaintzaren eta interes-tasen gaineko kontrol zuzenagoa emanez, CBDCek finantza-egonkortasuna hobetu dezakete. CBDC-ek banku-gordailu konbentzionalen alternatiba bat eskain dezaketen arren, banku-eskeekin lotutako arriskuak murrizten ere lagun dezakete.
Jendeak dirua bankuetatik atera dezake finantza garai gogorretan, eta horrek bankuaren ihesa eragin dezake. Jendeak beste aukera bat izango luke bere dirua CBDCekin ateratzeko, banku-lanak egiteko aukera murriztuz.
Zerikusia: CDBC handizkako eta txikizkako CDBC: Desberdintasun nagusiak
Banku zentralek onartzen dituztenez eta segurtasun-arau zorrotzen menpe daudenez, CBDCek ordainketa-sareen sendotasuna areagotu dezakete. Horrek zibererasoen probabilitatea murriztuko luke eta ordainketa-sistemaren hutsegiteak prebenitzen lagunduko luke.
Moneta-politikako tresna berriak
CBDCek posible egin dezakete banku zentralek diru-politikarako tresna berriak erabiltzea, behean eztabaidatzen den moduan:
Interes tasen kudeaketa
Banku zentralek CBDC-ak erabil ditzakete interes-tasa negatiboak ezartzeko, hau da, merkataritza-bankuek banku zentralari interesak ordaindu behar dizkiotela erreserbak edukitzeagatik, erreserben interesak jaso beharrean. Orduan, banku komertzialek beren bezeroei kobra ditzakete gastu hori, gordailuak barne.
Hala ere, jendeak interes-tasa negatiboak ordaintzea saihestu dezake kutxa fisikoa banku-sistematik kanpo edukiz. Eskudiru tradizionalarekin, zaila da interes-tasa negatiboak ezartzea, jendeak diru fisikoa eduki dezakeelako interes negatiboa ez ordaintzeko. Hala ere, CBDCekin, banku zentralek teorikoki interes-tasa negatiboak kobra ditzakete gordailuetan, jendea aurreztu beharrean gastatzera bultzatuz.
Diru-zorro digitalak gastu-mugekin
CBDC-ek banku zentralek zorro digitalak ezar ditzakete gastu-mugekin. Diru-zorro hauek ekonomiaren sektore zehatzei laguntza zuzendua emateko erabil litezke estres garaian, esaterako, pandemia batean. Esaterako, banku zentralak zorro digitalak gastu mugak eman ditzake atzeraldi batek kaltetutako etxeei, gastua suspertuz eta ekonomia sustatuz.
Denbora errealeko datuak
CBDC-ek banku zentralei denbora errealeko datuak eman diezazkiekete gastu-ereduei buruz, diru-politikari buruzko erabaki gehiago hartzeko aukera emanez. Horrek banku zentralek ekonomiaren aldaketei azkarrago erreakzionatzen lagun diezaieke, atzeraldietarako arriskua murriztuz.
Politikaren ezarpen automatizatua
CBDCek posible egin dezakete banku zentralek diru-politika modu autonomoan gauzatzea. Banku zentralak, adibidez, nahi den inflazio-tasa ezarri dezake eta, ondoren, diru-eskaintza automatikoki alda dezake helburu hori betetzeko. Horrek eskuzko diru-politikaren ekintzaren beharra gutxituko luke.
Nazioarteko diru-sisteman eragina
CBDC indartsuagoak dituzten herrialdeek nazioarteko finantza-merkatuetan eragin handiagoa izan dezaketen arren, banku zentraleko moneta digitalak hartzeak nazioarteko diru-sisteman aldaketak eragin ditzake. Gainera, CBDC-ek Estatu Batuetako dolarraren hegemonia murrizten lagun dezakete merkataritza eta finantza globalean.
Zerikusia: CBDC araudia Asia-Pazifikoan: hasiberrientzako gida
Hondarreko dolarra, banku zentralak jaulkitako eta gobernuak bermatzen duen Bahamiako dolarraren kontrako digitala, inplementatzen ari den CBDC baten instantzia bat da. Bahametan ohiko banku-zerbitzuetarako sarbide falta dela eta, Sand Dollar nazio horretan finantza-inklusioa bultzatu nahi da. Gainera, ordainketen eraginkortasuna areagotzea du helburu, finantza-zerbitzuak eskaintzearen kostua murriztuz.
Hondarreko dolar moneta berri samarra dela kontuan hartuta, oraindik ez dago ziur nola eragingo duen moneta sistema globalari. Hala ere, baliteke beste moneta digital batzuen lehiari aurre egitea, hala nola Bitcoin (BTC) eta Ether (ETH).
Iturria: https://cointelegraph.com/news/5-ways-cbdcs-could-impact-the-global-financial-system