Truke Negoziatutako Funtsek merkatua konkistatzen dute

Gaur egungo merkatu-ingurunean, Truke negoziatutako fondoak (ETF), erabilerrazak, gardenak eta kostu baxuko tresnak direnak, sistematikoki merkatu kuota irabazten joan dira aktiboki kudeatutako funtsen kontura. Horiek, ordea, oraindik eusten diote 80% "Morningstar Equity Technology Sector" kategoriako aktiboen artean.

Izan ere, teknologiaren sektorea izan da inoiz izan den merkatu-rallyrik luzeenaren benetako izarra. 2009 eta 2021 artean, MSCI World Information Technology indizea baino gehiago igo zen 650%, itzulerari dagokionez bi urte txar bakarrik markatuz, 2011 (-%2.5) eta 2018 (-%2.6) eta ia beti MSCI World gaindituz, 2020an hirukoiztu ere. 

Exchange Traded Fund bat, ETF izenez ezagutzen dena edo italieraz "truke negoziatutako fondoa" moduko bat da burtsan kotizatzen den inbertsio funtsa, akzioak erosiz eta salduz parte hartzen duten bazkideentzako erantzukizun mugatuarekin. ETFek modu pasiboan kudeatzen duten bereizketa dute, aurrez existitzen den akzio-indize batekin edo antzekoekin lotzen baitute. 

Truke negoziatutako fondoen egoera merkatuaren barruan

Iaz, hartzaren merkatuaren etorrerarekin beherakada handia izan zen: -% 31 versus -% 18 burtsa globalarentzat. Ondorioz, sektore teknologikoan jasandako Europako ETFek kudeatzen dituzten aktiboak adina jaitsi ziren 8 milioi €, 32 milioi eurotik 24 milioi eurora.

Hala ere, inbertitzaileek ez dute itxaropena galdu. Izan ere, 2022an zehar, Exchange Traded Fund kategoriak fluxuak erakartzea lortu zuen oraindik, sarrera garbi apal baina positiboak erregistratuz. 854 milioi (2021ean eta 2022an, sarrera garbiak 6.4 milioi eta 6.5 milioikoak izan ziren, hurrenez hurren).

Erreplikatzaile teknologikoen erresilientzia ere azpimarratzen du 2022an kategoriako hazkunde organikoa, hasierako aktiboetan oinarritutako fluxuen ehunekoa neurtzen duena, izan zela. 2.7%. 

Hau duina baino gehiago da burtsaren etekina kontuan hartuta, nahiz eta 5.2an akzio-ETF-ek oro har markatutako % 2022ko hazkunde organikoa baino txikiagoa izan.

Horrez gain, gaur egun badaude Teknologiaren sektoreko 84 akzio-ETF Italiako burtsan kotizatzen da. Horietatik 25 2022an kotizatu ziren. Zehazki, 12ko urtarrilaren 2023tik aurrera kudeatutako aktiboei dagokienez, badira nabarmentzen direnak.

Horien artean, kudeaketako aktiboei dagokienez nabarmentzen da iShares Automation & Robotics UCITS ETF (RBOT), iSTOXX® FactSet Automation & Robotics Index-aren erreplikatzaile fisikoa, automatizazioaren eta robotikaren garapenarekin lotutako sektore zehatzetatik diru-sarrera garrantzitsuak sortzen dituzten 159 enpresek osatutako erreferentzia. 

Bi osagai nagusiak gaur egun AEBetako erdieroaleen konpainiak dira Lattice Semiconductor Corp. (LSCC), erdieroaleetan aktiboa dena eta osagai elektroniko programagarrien ekoizpenean espezializatua, eta Intuitive Surgical Inc (ISRG), kirurgia minimo inbaditzaileari laguntzeko sistema robotiko bat garatu, fabrikatu eta merkaturatzen duena.

The L&G Cyber ​​Security UCITS ETF (ISPY) funtsa jarraitzen du. Zibersegurtasunaren sektorean diru-sarreren portzentaje handi bat sortzen duten enpresa global talde baten aurrean dagoen fondoa da. 

Zehazki, fitxategi, webgune eta sareetarako barne eta kanpoko sarbidea babesteko hardware eta softwarea garatzen duten azpiegitura hornitzaileak edo aholkularitza eta zibersegurtasun zerbitzuak eskaintzen dituzten enpresak. 

Hiruhilekoan klik gehien izan dituen Exchange Traded Funds-en Morningstar-en sailkapena

Klik gehien lortu dituen Exchange Traded Funden sailkapena Morningstar laugarren hiruhilekoan zehar irakurleek oinarrizko kapital-produktuekiko interesa berresten dute, gaikakoetan zer esanik ez. Horrez gain, inbertitzaileek inflazioaren babesa ere bilatzen dute dibidendu altuko estrategien bidez, errendimendu handiko bonuen eta urrea.  

Azkeneko sailkapenaren arabera Gehien 10 da iShares Core MSCI World UCITS ETF, kapital-merkatu globalen eraginpean dagoena. Bigarren postuan iShares Global Clean Energy UCITS ETF da, energia garbien sektorera bideratuta. Azkenik, iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc) (EUR) podiuma ixten du.

Laugarren posizioan Invesco Physical Gold ETC (EUR) dago, ziurrenik urrea ziurgabetasun handiko garaietan babesleku seguru gisa ikusi izan delako. Ondoren, sarrera berri bat dator: SPDR® S&P US Dividend Aristocrats UCITS ETF Dis (EUR) eta Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF USD Distributing (EUR). 

Izan ere, dibidendu altuko estrategiak erakargarriak dira aktiboen balioa higatzen duen inflazioaren goranzko ingurunean, historikoki hegazkortasuna hobeto jasateko gai izan ohi direlaz gain.

Zazpigarren tokian beste munduko akzio bat dago, Vanguard FTSE All-World UCITS ETF USD Accumulation (EUR), eta ondoren. Lyxor MSCI World Health Care TR UCITS ETF – C-EUR, herrialde garatuetako farmazia-enpresa nagusien saski adierazgarri baten erreplikatzailea.

Azkenik, iShares € High Yield Corp Bond UCITS ETF EUR (Dist) sailkapena ixten du, urte oso korapilatsu baten ondoren eta agian tasaren igoera gehienak atzean daudela, beraz, inbertitzaileak bonuetara itzul daitezke. 

Hala ere, L&G Hydrogen Economy UCITS ETF-USD Acc (EUR), inbertitzaileei karbono gutxiko eta hidrogenoarekin erlazionatutako ekonomia baterako trantsizioak eskaintzen dituen epe luzerako inbertsio aukeretarako esposizioa eskaintzen diena. 

Inbertsio tematikoen eta sektorekoen arteko aldea 

arteko ezberdintasunari dagokionez tematikoa eta sektorekoa inbertsioak, orokorrean esan daiteke sektoreko funts guztiak ez direla tematikoak, ia beti alderantziz gertatzen den bitartean. 

Sektore teknologikoa adibide ona da, izan ere, Morningstar metodologiaren arabera, inbertsio tematikoen unibertsoan sartu beharreko azpifondo teknologikoek ez dute soilik teknologia-enpresetan inbertitu behar, baizik eta gai zehatz bat edo gehiago bideratu behar direla esplizituki, hala nola hurrengo- belaunaldiko teknologiak.

Beraz, 84tik ETFs Teknologiaren Sektoreko Equity kategoriakoak, Morningstar-ek inbertsio tematikoak kontuan hartzen ez dituen 18 dira. Horien artean, adibidez, Xtrackers MSCI World Information Technology UCITS ETF 1C (XDWT).

Beste 66ei dagokienez, berriz, ETF Morningstar-eko analistek unibertso tematikoan sartzen duten hiru kasu aurkitzen ditugu, baina ez teknologiaren gaiari eskainitako taldean. The Rize Education Tech and Digital Learning UCITS ETF A USD (LERN), adibidez, gizarte eta hezkuntza gaiei esleitzen zaie bereziki.