Deszentralizatutako finantzak (defi) azkar irabazi du azken urteotan ospea, gero eta inbertitzaile gehiagok beren zorroak dibertsifikatzeko eta errenta pasiboak lortzeko espaziora jotzen dutela. Sariak irabazteko modu ezagunenetako bat defi likidezia-meatzaritza bidezkoa da, erabiltzaileek DeFi protokoloei likidezia ematen dien prozesu bat sarien truke.
1inch eta Polygon Partnership
Orain dela gutxi, 1inch, truke-agregatzaile deszentralizatuak, likidezia meatzaritza programa berri bat iragarri zuen Poligonoaren, Layer 2 eskalatzeko irtenbidea Ethereum. Programa honek arreta bereganatu duen arren, garrantzitsua da likidezia meatzaritza zer den eta bere onurak eta eragozpenak ulertzea.
Zer da Likidezia Meatzaritza?
Likidezia meatzaritza kripto-monetak DeFi plataforma baten likidezia multzoan gordailatzea dakar. Orduan, kriptografia-moneta plataformako merkataritzak errazteko erabiltzen da, transakzio-kuotak sortuz. Likidezia gordailatzearen truke, erabiltzaileek plataformaren jatorrizko token moduko sariak jasotzen dituzte.
Likidezia Meatzaritzaren onurak
Likidezia-meatzaritzaren onura nagusietako bat kriptografia-moneta ustiategietan etekin handiak irabazteko potentziala da. Esate baterako, DeFi protokolo batzuek zifra biko etekinak eskaintzen dizkiete likidezia-hornitzaileei, aurrezki-kontu tradizionalek eskaintzen dituzten etekinak baino askoz handiagoak. Horrez gain, likidezia-meatzaritzak erabiltzaileei token berrien esposizioa ere eskain diezaieke, denborarekin balioa handitu daitekeena.
Gainera, likidezia-meatzaritzak erabiltzaileak hazten eta garatzen laguntzera bultzatzen ditu defi protokoloak. Likidezia emanez, erabiltzaileek protokoloa merkataritza prozesatzeko eta erabiltzaile berriak erakartzeko gai dela ziurtatzen laguntzen dute. Horrek protokoloaren jatorrizko token balioa handitu dezake, likidezia-hornitzaile guztiei mesede eginez.
Likidezia Meatzaritzaren eragozpenak
Likidezia meatzaritzak onura asko dituen arren, kontuan hartu beharreko eragozpenak ere badaude. Esanguratsuenetako bat galera iraunkorra izateko arrisku potentziala da. Galera iraunkorra likidezia multzoko token prezioa aldatzen denean gertatzen da, likidezia-hornitzailearentzat balio galera eraginez. Esate baterako, igerilekuan token baten prezioa handitzen bada, beste tokenaren prezioa gutxitzen den bitartean, likidezia-hornitzaileak lehen gordailua izan zirenean baino token gutxiagorekin amaitu dezake.
Likidezia meatzaritzaren beste eragozpen bat prozesuaren konplexutasuna da. Likidezia-pool bat eratzeak eta haren jarraipenak ezagutza teknikoak behar ditu, erabiltzaile batzuentzat sartzeko oztopoa izan daitekeena. Gainera, likidezia-meatzaritza denbora luzea izan daiteke, erabiltzaileek beren inbertsioak etengabe kontrolatu eta beharrezko diren doikuntzak egin behar dituztela.
Likidezia Merkatuko jokalariak
1inch ez da likidezia meatzaritza eremuko jokalari bakarra. Beste plataforma ezagun batzuk Uniswap, Sushi Trukea, Curve, eta Balancer. Plataforma bakoitzak likidezia-meatzaritzaren ikuspegi desberdinak eskaintzen ditu eta bere alde onak eta txarrak ditu.
Elkartrukea
Elkartrukea Erabiltzaileek bitartekaririk gabe tokenak trukatzeko aukera ematen duen truke-protokolo deszentralizatua da. 2018ko azaroan jarri zen martxan, Uniswap lehenetariko bat izan zen deszentralizatutako trukeak DeFi espazioan trakzio handia lortzeko. Plataforma Ethereum bloke-katearen gainean eraikita dago eta market maker automatizatua (AMM) mekanismo bat erabiltzen du token prezioak zehazteko.
Sushi Trukea
SushiSwap 2020ko abuztuan Uniswap-en sardexka gisa sortu zen beste truke deszentralizatu bat da. Jatorrizko Uniswap eredua hobetu nahi du ezaugarri osagarriak sartuz, hala nola gobernantza-token bat eta likidezia-hornitzaileentzako pizgarriak.
Balancer
Balancer zorroaren kudeatzaile ez-kudeatzailea eta truke-protokolo deszentralizatua da, erabiltzaileei token saski pertsonalizatuak sortzeko eta negoziatzeko aukera ematen diena. 2020ko martxoan jarri zen martxan, Balancer merkatariei eta likidezia hornitzaileei malgutasun eta pertsonalizazio aukera gehiago eskaintzeko diseinatuta dago. Token anitzeko merkatu-sortzaile automatizatua (AMM) mekanismo bat erabiltzen du token prezioak zehazteko eta likidezia-talde pertsonalizatuak sortzeko aukera ematen du.
Curve
Curve 2020an jarri zen martxan truke deszentralizatu gisa. Eta txanpon egonkorrak trukatzeko modu eraginkorragoa eta errentagarriagoa eskaintzeko helburuarekin.
Beste truke deszentralizatuak ez bezala, Curve-k moneta egonkorretan oinarritzen da soilik, hau da, AEBetako dolarra edo euroa bezalako moneta fiat tradizionalen balioarekin lotuta dauden kripto-monetak dira. Horrek merkataritza-bikote egonkorragoak ahalbidetzen ditu eta prezioen gorabeherak izateko arriskua murrizten du.
Curve-ren ezaugarri nagusietako bat bere lotura-kurbaren algoritmo berezia da, hau da, moneta egonkorraren prezioa egonkor mantentzen dela bermatzeko diseinatuta baita merkataritza-bolumena gorabehera. Algoritmo honek merkataritza eraginkorragoak ahalbidetzen ditu gutxiagorekin slippage, beste truke deszentralizatu batzuetan ohiko gaia dena.
Curve-k likidezia-hornitzaileei errenta pasiboa lortzeko modua ere eskaintzen die plataformari likidezia emanez. Curve plataformaren sariak CRV tokenak, bere jatorrizko kriptografia-moneta, likidezia-hornitzaileei, ematen duten likideziaren truke.
Curve-ren beste abantaila bat kuota baxuak dira, normalean truke zentralizatuek kobratzen dituztenak baino askoz txikiagoak dira. Horrek aukera erakargarria bihurtzen du merkataritza-kostuak gutxitu nahi dituzten erabiltzaileentzat.
Hala ere, beste edozein truke deszentralizatu bezala, Curve ez dago erronkarik gabe. Erronka nagusietako bat likidezia-gaia da. Negoziazio bikote batzuen likidezia aurkitzea zaila izan daiteke Curve-n, moneta egonkorretan soilik zentratzen baita. Horrek merkataritza-kuota handiagoak eta labaintzea eragiten du.
Kurba Uniswap-en atzetik geratzen da merkataritza-bolumenean eta likidezian, hazkunde handia izan arren.
1inch
1inch truke deszentralizatua (DEX) agregatzaile bat da, erabiltzaileei DEX anitzetako salerosketarako prezio onenak aurkitzen laguntzen diena. 2019an abian jarri zen, 1inch azkar bihurtu da DeFi espazioko DEX agregatzaile ezagunenetako bat.
1inch-en ezaugarri nagusietako bat bideratze adimendunaren teknologia da, automatikoki eskaerak DEX ugaritan banatzen dituena erabiltzaileek beren lanbideetarako prezio onena lortzen dutela ziurtatzeko. Teknologia honek irristapena murrizten ere laguntzen du, hau da, merkataritza baten espero den prezioaren eta jasotzen den benetako prezioaren arteko aldea.
1inch-en interfaze intuitibo eta erabilerrazak erabiltzaileei nabigatzeko eta beren lanbideetarako prezio onenak erraz aurkitzeko aukera ematen die. Plataformak likidezia meatzaritza programetan parte hartzeko eta plataformari likidezia emateagatik sariak irabazteko aukera ere eskaintzen die erabiltzaileei.
1inch-ek hainbat produktu eta zerbitzu eskaintzen ditu. Mugikorretarako aplikazioa barne, zorro, eta NFT merkatua, bere oinarrizko DEX agregatzaileen funtzionaltasunaz gain.
Likidezia Erronkak
Plataforma hauek ospea lortu dute erabiltzaileei beren aktiboen gaineko kontrol handiagoa eta kuota baxuagoak eskaintzeko gaitasunagatik, truke zentralizatu tradizionalekin alderatuta. Gainera, erabiltzaileei likidezia meatzaritza programetan parte hartzeko eta plataformari likidezia emateagatik sariak irabazteko aukera eskaintzen diete.
Truke deszentralizatuek erronkak dituzte, besteak beste, likidezia baxua eta irristatze handia. Preziora eramaten hegazkortasuna eta merkatari eta hornitzaile batzuen disuasioa. Aginte zentralaren faltak ere zaildu egiten du iruzurra eta merkatuaren manipulazioa bezalako gaiak jorratzea.
Amaierako hausnartzeak
Oro har, Uniswap, SushiSwap eta Balancer bezalako truke deszentralizatuek zeresan handia izan dute DeFi ekosistemaren hazkundean. Erabiltzaileek beren aktiboen gaineko kontrol handiagoa eta likidezia meatzaritza programetan parte hartzeko gaitasuna eskaintzea.
Haien ikuspegi berritzaileak finantza-industriaren garapenean eragina izaten jarrai dezake erronkak izan arren.
Lege-oharra
Gure webgunean jasotako informazio guztia fede onez eta informazio orokorrerako soilik argitaratzen da. Irakurleak gure webgunean aurkitzen den informazioari buruz egiten duen edozein ekintza bere ardurapean dago.
Iturria: https://beincrypto.com/liquidity-mining-2023-platforms/