SWIFT-ek proba pilotuetatik emaitza positiboak ikusten ditu

Banku Zentraleko Moneta Digitalen edo CBDCren garapenak pil-pilean jarraitzen du. Azkenaldian, banku-erakunde ospetsuek "potentzial eta balio argia" ikusi zuten SWIFT-en CBDC Connector-en proba pilotu esperimentaletan.

Banku Zentraleko Moneta Digitalek finantza sistemari hainbat onura eskaintzeko ahalmena dute. Baita ekonomia bere osotasunean ere. Txinatik Errusiara beste nazio garatuetara banku-erakundeekin lankidetzan ari diren eskualdeek urrats garrantzitsuak eman dituzte kohorte honetan. Izan ere, Atlantic Council CBDC tracker-en arabera, 114 herrialde, BPG globalaren ehuneko 95 baino gehiago ordezkatzen dutenak, hura aztertzen ari dira. 

Hamaika herrialdek, Nigeria eta Bahamak barne, dagoeneko abiarazi dituzte beren errepikapenak.

Aurtengo urtean, 20 herrialde baino gehiagok urrats esanguratsuak emango dituzte hura probatzeko. Australiak, Thailandiak, Brasilek, Indiak, Hego Koreak eta Errusiak 2023an proba pilotuak jarraitzeko edo hasteko asmoa dute. Litekeena da EBZk datorren urtean ere pilotu bat hastea.

CBDC onurak

CBDC-en balizko onura batzuek ongietorria emateko geografia ezartzeko bide desberdinak azaltzen dituzte. 

Abantaila batzuk honako hauek dira: 

1. Ordainketen eraginkortasuna eta abiadura handiagoa: CBDCek ordainketa-sistema tradizionalek baino azkarrago, merkeago eta seguruago egin ditzakete. Horrek jarduera ekonomikoa eta produktibitatea areagotu ditzake.
2. Finantza-inklusioa: CBDCek finantza-inklusioa hobetu dezakete banku-zerbitzuetarako sarbidea emanez bankurik gabeko eta bankurik gabeko populazioei. CBDC-ak telefono mugikorra duen edonork atzi ditzake, baita banku-kontu tradizionalerik gabe ere.
3. Transakzio-kostuak murriztea: CBDCek transakzio-kostuak murriztu ditzakete pertsona eta enpresentzako, kostuak aurreztu eta lehiakortasuna areagotuz.
4. Diru-politika hobetua: CBDCek diru-politika hobetu dezakete banku zentralei diru-politika gehiago ezarri eta kontrolatzeko aukera emanez. Horrek finantza-sistemaren eta ekonomiaren egonkortasuna areagotzea eragin dezake.
5. Legez kanpoko jardueren aurka borrokatzea: CBDCek legez kanpoko jarduerei aurre egiten lagun diezaiekete, hala nola dirua zuritzea eta terrorismoaren finantzaketa, transakzioen gardentasun eta trazagarritasun handiagoa eskainiz.

Onura potentzial hauek kontuan hartuta, ez da harritzekoa mundu osoko banku zentral asko CBDCekin aktiboki ikertzen eta esperimentatzen ari direla. 

Momentu positiboa CBDCentzat 2023an

Ez da harritzekoa, finantza-erakundeak azkar lanean ari dira gauzatzen/proiektatzen utilitateak CBDCei. Izan txikizkako edo handizkako CBDC kategoria. Hau ere nabaria da a Prentsa-oharra BeInCrypto-rekin partekatua. Hona hemen, banku-mezularitza plataformak Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications edo SWIFT-k egoeraren berri eman zuen. 

Txostenaren arabera, 18 banku zentralek eta merkataritza-bankuek "potentzial eta balio argia" aurkitu zuten APIan oinarritutako CBDC konektorean, berrikuspen integral baten ondoren. Ondorioz, emaitza positiboak izan zituen banku zentraleko moneta digital desberdinak lotzen zituen proba pilotuan. Laburpena 5,000 astetan zehar ia 12 CBDC-to-CBDC eta CBDC-to-fiat simulazioren ondoren dator. 

Ondorioz, CBDC mugaz gaindiko ordainketetarako erabil daitekeela ziurtatzea. Horrez gain, SWIFT-ek bere CBDC sandbox-aren bigarren fase bat exekutatzeko asmoa du. Gainera, bere "CBDC elkarren arteko lotura-irtenbidea beta bertsio batean atomotasun hobetua duten ordainketetarako" garatzea.

"Banku zentraleko eta merkataritzako bankuetako parte-hartzaileek sostengu handia adierazi zuten irtenbidearen etengabeko garapenaren alde, eta nabarmendu zuten CBDC-en trukaketa ezin hobea ahalbidetzen zuela, baita plataforma desberdinetan eraikitakoak ere". 

Parte-hartzaileen artean daude Kanadako Royal Bank, Banque de France, Société Générale, BNP Paribas, Singapurreko Monetary Authority, HSBC, Deutsche Bundesbank, NatWest eta abar. OMFIF Digital Monetary Institute berriki egindako inkestaren arabera Elkarbanatutako BeInCrypto-rekin, banku zentralen % 24k moneta digital bat sartuko du hurrengo urteetan.

Garapenaren inguruko eszenatokiak

Oinarria ezarrita dagoen bitartean, baliteke arazo batzuk oraindik egotea. Esate baterako, elkarreragingarritasuna funtsezkoa da CBDCak eta finantza-industria garatzeko. Elkarreragingarritasunak sistema, plataforma eta aplikazio ezberdinek bateragarritasun-arazorik edo oztoporik gabe elkarrekin lan egiteko gaitasunari esaten zaio.

Testuinguru honetan, elkarreragingarritasuna ezinbestekoa da plataforma eta sare ezberdinetan moneta digitalak trukatzeko aukera ematen duelako. Horrek esan nahi du erabiltzaileek ezin hobeto transferi ditzaketela funtsak beste diru-zorro batzuen, ordainketa-sistemen artean eta baita hainbat banku zentralek jaulkitako CBDC desberdinen artean ere.

The eza elkarreragingarritasunaren ondorioz moneta digitalen siloak sor ditzake, non erabiltzaileak sare edo plataforma jakin baten barruan transakzionatzera mugatzen diren. Horrek onura potentzialak oztopatuko lituzke, hala nola ordainketa azkarragoak eta merkeagoak, finantza inklusioa eta hobekuntza segurtasun.

Lewis Sun-ek, HSBC-ko barne eta sortzen ari diren ordainketen buru globalak, esan zion BeInCryptori:

"Elkarreragingarritasuna funtsezkoa da CBDCek mugaz gaindiko ordainketak denbora errealean emateko duten potentziala jabetzeko. CBDCekiko interesa hazten ari den arren, zatikatzeko arriskua ere handiagoa da, teknologia eta estandar sorta zabalagoa esperimentatzen ari den heinean.

Moneta digitalek funtsezko osagairik ez dute izan

Ezinbestekoa da ohartzea hauek ere zenbait planteatzen dituztela arriskuak eta erronkak, hala nola, pribatutasun-kezkak, zibersegurtasun-arriskuak eta egungo finantza-sistemaren eten potentziala. Beraz, kontuz kontuan eta azterketa beharrezkoak dira CBDCak ezarri aurretik. Nick Anthony, Cato Institutuko politika-analista batek, etengabeko egoerari buruz, hauxe komentatu zuen: 

"CBD batek finantza-merkatuen oinarria eta etorkizuna ahuldu ditzake kreditu erabilgarritasuna murriztuz, bankuak desbideratuz eta kriptografia-moneta igoera zalantzan jarriz". 

Are gehiago izeneko Finantza pribatutasunaren aurkako "erasorik handiena" da Bankuaren Sekretuaren Legea eta hirugarrenen doktrina ezarri zirenetik. Gogoratu, moneta tradizionalen forma digital hauek banku zentralek jaulki eta babesten dituztela. Moneta digitalek onura asko ekartzeko ahalmena duten arren, hainbat desabantaila potentzial ere badakartza. 

CBDC Berrikuntzaren inguruko kezkak

Hona hemen CBDCen desabantaila nagusietako batzuk:

1. Segurtasun-arriskuak: CBDC-ak segurtasun-arriskuen aurrean zaurgarriak izan daitezke, hala nola, ziber-erasoak, hacking-ak eta lapurretak. Arrisku horiek pertsona eta enpresen fondoak galtzea ekar dezakete eta finantza sistemaren egonkortasuna ahuldu.
2. Pribatutasun kezkak: CBDC-ek pribatutasun kezkak ere sor ditzakete, banku zentralek transakzio guztiei buruzko informazio zehatza eskuratzeko aukera izango bailukete. Horrek pertsonen eta enpresen pribatutasuna arriskuan jar dezake eta gobernuaren zaintzari buruzko kezkak sor ditzake.
3. Bankuen desintermediazioa: CBDCek banku-gordailu tradizionalen eskaria murriztu dezakete, pertsona eta enpresek beren funtsak zuzenean banku zentralean eduki ditzaketelako. Horrek bankuek finantza sisteman duten papera ahuldu eta boterea banku zentralen eskuetan kontzentratzea ekar dezake.
4. Eten ekonomikoa: CBDCek eten ekonomikoa ere eragin dezakete, bankuen eta beste finantza-erakundeen errentagarritasuna ahuldu dezaketelako. Horrek kreditua uzkurtzea eta jarduera ekonomikoa murriztea ekar dezake.
5. Erronka teknikoak: CBDCak ezartzeak erronka teknikoak ere sor ditzake, teknologia-azpiegituretan inbertsio handia eta arau-esparru berriak garatzea eskatuko lukeelako.
    
6. Adopzio-erronkak: CBDC-ek erronkak izan ditzakete adopzioan, batez ere dirua oraindik asko erabiltzen den eta teknologia digitaletarako sarbide mugatua duten herrialdeetan. Horrek dauden desberdintasunak areagotu eta zenbait talde finantza-sistematik kanpo utz ditzake.

Aipatzekoa da horietako batzuk desabantailak oraindik espekulatiboak dira, eta diseinuaren eta ezarpenaren araberakoa izango da asko. Hala ere, politika arduradunek eta interes-taldeek arrisku potentzial horiek kontuan hartu behar dituzte ekimen horiek aurrera egin ahala.