Silicon Valley Bankuaren porrota

Ostiralean, Silicon Valley Bankuak porrota deklaratu zuen eta agintari federalek itxi zuten. 2008ko AEBetako krisiaz geroztik banku porrot handienaz ari gara.

Artikulu honetan, hain balio handiko banku batek ateak itxi behar izan dituen arrazoiei buruz sakonduko da.

Zer zen Silicon Valley Bank eta zergatik deklaratu zuen porrota

Silicon Valley Bank (SVB) teknologia eta berrikuntza enpresei finantzaketa eta banku zerbitzuak eskaintzen zituen banku espezializatua zen.

1983an sortu zen Santa Claran, Kalifornian, SVB finantza-erakunde global batean hazi zen hainbat herrialdetan, besteak beste, Estatu Batuetan, Erresuma Batuan, Txinan eta Israelen bulegoekin.

Bere eginkizuna, batez ere, enpresa berritzaileak hazten eta arrakasta izaten laguntzea zen, neurrira egindako finantza irtenbideak eta adituen aholkularitza eskainiz.

SVB bakarra da enpresa teknologiko eta berritzaileen beharretara soilik oinarritzen baita. Bere bezeroen artean, arrisku-kapitaleko enpresak, kapital pribatuko enpresak, start-upak eta hainbat sektoretako enpresa publikoak daude, hala nola softwarea, hardwarea, teknologia garbia, bizitzaren zientziak eta osasuna.

Silicon Valley Banku finantza-zerbitzuen artean banku komertziala, inbertsio bankua, aktiboen kudeaketa eta banku pribatua daude.

SVB teknologiaren eta berrikuntzaren sektoreari laguntzeko konpromisoari esker, munduko enpresa berritzaileenetako askoren konfiantzazko bazkide bihurtu da.

Silicon Valley Bank enpresa teknologikorako oinarrizkoa

SVBk funtsezko eginkizuna izan du, hala nola, enpresen hazkundean eta arrakastan Google, Yahoo! eta LinkedIn, eta teknologiaren eta berrikuntzaren sektoreko finantza-zerbitzuen hornitzaile liderra izaten jarraitzen du.

Silicon Valley Bank, start-upen finantzaketa aberatsa, lehiakide gehienen estrategiari jarraitu zion: bere gordailuen zati txiki bat eskudirutara bideratu zuen eta gainerakoa epe luzerako zorra erosteko erabili zuen, hala nola Altxorraren bonoak, etengabeko agintzen zuena. eta etekin apala interes-tasa baxuko garaietan.

Dena den, estrategia hau miopea izan zen, bankuak ez baitzuen kontuan hartu orokorrean ekonomiaren etekina, gehiegi berotu baitzen urtebete baino gehiagoz emandako pizgarri pandemikoaren ondorioz.

Hasierako arazoak

Erreserba Federala interes tasak igotzen hasi zenean inflazio azkarrari aurre egiteko, Silicon Valley Bank arazoak arazoak izan zituen. Bere inbertsioak, behin segurutzat jotzen zirenak, ez ziren erakargarriak izan interes tasa handiagoak eskaintzen zituzten gobernu-bonu berriekin alderatuta.

Gainera, enpresen finantzaketa murrizten ari zen, eta, ondorioz, bankuko bezeroek, teknologia berrien enpresak eta haien zuzendariek osatutakoek, funtsak atera zituzten.

Horrek arazoak sortuko zizkion bankuari, bere inbertsioetako batzuk deskontu handietan saldu beharko baitzituen bezeroen eskaerei erantzuteko.

Silicon Valley Bankuaren desagerpen azkarra eragin zuten arazo guztiak ez ziren interes tasen igoerak eragin. Bankua besteengandik ezberdina zen bere erorketa eragin zuen moduetan.

Gordailuen Aseguruen Korporazio Federalak (FDIC) 250,000 dolar arte soilik aseguratzen ditu, beraz, kopuru horretatik gorako gordailuak ez dute gobernuaren babes berberarik. Silicon Valley Bank-ek aseguru gabeko gordailu handi ugari zituen, eta dirua kentzen zuten finantza gorabehera garaietan.

Joan den asteazkenean Silicon Valley Bankuak jasandako galera izugarria agerian utzi ostean, izuak astindu zuen teknologia-industria osoa eta start-up-ak funtsak kentzen saiatu ziren.

Zer esan nahi du bankuaren porrotak finantza sektorearentzat?

Silicon Valley Bank herrialdeko banku handienak baino askoz txikiagoa da: bere 209 milioi dolar aktiboak JPMorgan Chaseren 3 bilioi dolar baino askoz gutxiago dira.

Hala ere, bankuen ihesak gerta daitezke bezeroak edo inbertitzaileak gordailuak kentzen hasten direnean, izuaren ondorioz. Aste honen amaierako kezkarik berehalakoena Silicon Valley Bankuaren porrotak beste banku batzuen bezeroak uxatzea izan zen.

Momentuz, oraindik ez da domino efekturik sortu bankuen artean, baina First Republic Bank (San Francisco) eta Signature Bank (New York) bezalako banku handien akzioak %20 baino gehiago jaitsi dira. Beste banku handiek igoerak ere erregistratu zituzten bitartean.

SVBren porrota banku horren espezifikoak diren egoerak eragin zuen eta baliteke beste hutsegite batzuen aurrekaria ez izatea.

Beste bankuak askoz dibertsifikatuagoak dira sektore, bezero-base eta eremu geografiko askotan. Banku eta finantza-erakunde handienen Erreserba Federalak egindako "estres-proba" azkenengoak frogatu zuen guztiek bizirik iraungo zutela atzeraldi sakon batetik eta langabeziaren jaitsiera nabarmenetik.
Hala ere, bankuaren itxierak estres handia sortzen ari da berarekin gordailuak zituzten enpresei.

SVBren porrotaren ondorioak ulertzea eta harekin funtsak gordeta zituzten beste enpresentzat estresa eta etena arintzea izan daiteke egoera honen alderdirik esanguratsuena.

Nola eragingo dio SVB bankuaren kolapsoak kripto-ekosistemari?

Silicon Valley Bankuaren azken porrotak dardarak eragin ditu finantza mundu osoan. Kolapsoak ondorio handiak izan ditzake sortzen ari den kriptografia-moneta munduan.

Bankuaren porrotaren efektu potentzial bat kontrol askoz zorrotzagoa da kriptomoneta sektorea erregulatzaileek.

SVB jokalari garrantzitsua izan zen fintech esparruan, eta haren desagerpena eragin lezake erregulatzaile sarritan arautu gabeko kriptomoneten mundua gertutik ikusteko.

SVBren kolapsoaren beste eragin potentzial bat inbertitzaileen konfiantzaren galera da kriptografia-moneta sektorean. Kriptomoneta abiarazte askok SVBn oinarritzen ziren finantzaketarako, eta bankuaren porrotak inbertitzaileak sektorean inbertitzeko zuhurragoak izatea eragin lezake.

Horrek kriptografia-moneta sektorearen hazkundea moteltzea ekar dezake, startupek finantzaketa lortzeko borrokatzen duten heinean.

Hala ere, aditu batzuek uste dute SVBren porrota, azken finean, kriptomoneta sektorerako positiboa izan daitekeela.

SVB bezalako fintech-eko jokalari garrantzitsu baten kolapsoa sektoreko inbertitzaileentzako eta start-upentzako esnatze gisa har liteke, hazkunde eta baikortasun aldi luze baten aurrean konformatu izan daitezkeenak.

Porrotak arriskuen kudeaketan eta inbertsio arduratsuen praktiketan arreta berritzea ekar dezake, eta horrek, azken finean, kriptomoneta ekosistema iraunkorragoa eta egonkorrago bat ekar dezake.