Magoa untxia makila batekin kapela magiko batetik ateratzen.
Getty
Jende askok ez daki hori, baina benetan akzio arrunt baten itzulera "handiagotu" dezakezu; fondo itxia (CEF)!
Hori bat lortzeaz gain askoz S&P 500 akzioen ohikoa baino dibidendu handiagoa ateratzen da: % 7+ ordainketak ohikoak dira, noski, CEF espazioan.
Beraz, nola funtzionatzen du gure CEF "irabazi-lupa"?
Lehenik eta behin datu ilun samarra dirudi: CEFek (merkatuan negoziatzen direnak, akzioek edo ETFek bezala), oro har, akzio kopuru finko bat dute bizitza osorako. Horrek esan nahi du merkatuko prezioa akzio bakoitzeko aktibo garbiaren balioaren (NAV edo zorroetan dituzten akzioen balioa) desberdina izan daitekeela.
Eta ezohiko batean negoziatzen ari den fondo bat erosten duzunean deskontua, zure irabaziak handitu egiten dira, zeren deskontua desagertu eta prima batera iraultzen den heinean, zorroak bere kabuz lortzen dituen irabaziak areagotzen ditu.
Gure CEF "Gain Magnifier" martxan
Ikus dezagun gure CEF gogokoen batekin CEF Insider zerbitzua: du BlackRock Zientzia eta Teknologia Patronatua (BST). Adibide ona da funts teknologiko gisa sailkatuta dagoen arren, batez ere S&P 500-ko enpresarik handienak hartzen dituelako, besteak beste. Apple
11ko urriaren 2022n merkatuak hondoa jo zuenetik, BSTk % 13.9 osasuntsu itzuli du, eta horren zati bat kalitatezko S&P 500 izenen zorroak bultzatu zuen.
Aurrerago joan baino lehen, kontuan izan dezagun funts honek % 9.5 ematen duela eta hilero dibidenduak ordaintzen dituela, beraz, urrian erosi zuen edonork jadanik goiko etekin osoaren zati osasuntsu bat bildu du eskudirutan, inbertitutako 80 dolar bakoitzeko hilean 10,000 dolar inguru. .
Eta hemen zorroaren irabaziak baino gehiago gertatzen da. Errentagarritasun sendo horren zati bat funtsaren deskontuak desagertzeak bultzatu zuen: urriaren 11tik, bere deskontua % 5 ingurutik gutxi gorabehera parekoa izatera pasa da (urtarril amaieran % 6.8ra ere igo zen).
Hau ez da BST-ren deskontua prima batera iraultzen den lehen aldia: fondoa parean edo oso gainetik negoziatu zen 2019, 2020 eta 2021eko gehienetan.
Prima horiek urte haietan funtsak merkatuaren errendimendu handia izan zuen arrazoiaren zati handi bat izan ziren. 2014an egin zuen IPOtik 2022ra, BSTk % 352 itzuli zuen, 2014tik aurrera izan zuen deskontua azkar desagertu baitzen 2018an.
Taula honek CEF deskontuei buruz jende gutxik kontuan hartzen duen beste zerbait erakusten digu: funts bat garestitzen ari den eta etekinak ateratzeko une egokia den esan diezagukete. Baina % 0.32ko primarekin, hori ez da BSTren kasua gaur egun, nahiz eta gaur egun funtsak deskontuarekin negoziatzen ez duen.
Askotan esaten diot jendeari CEFen itzulera konposatuak, eta horrek apur bat nahasgarria dirudi, baina hori da taula honetan ikusten ari zarena. BSTren zorroaren balioa (edo bere NAV, beste era batera esanda) % 8.6 igo da 2023an, baina bere merkatuko prezioa % 12.4 igo da. Hori da funtsa % 3ko deskontua baino gutxiagorekin hasi zelako eta orain prima txiki batean negoziatzen ari da berriro.
Demagun merkatuak %10 gehiago igotzen duela 2023rako (suposizio kontserbadorea Wall Streeteko banku-ekonomia gehienen aldean), eta BST-ren NAV-ak kopuru bera igotzen duela. Orain demagun BST-ren prima lehen ikusi dugun %12ko altuerara igotzen dela. Kasu horretan, bere merkatuko prezioa %23 igoko litzateke, edo merkatuaren irabaziaren bikoitza baino gehiago.
Eta BST luzaroago mantentzen badugu eta merkatua % 50 igotzen bada BST-ren premium gailurra iristen den bitartean, gure etekina benetan % 68koa izan daiteke, merkatua baino ehuneko 18 puntu gehiago. Merkatua bikoiztuko balitz? Egia esan, %124 igo gara. Eta %9.5eko diru-sarrerak biltzen ari zara itxaroten duzun bitartean.
Michael Foster ikerlari nagusiaren analista da Kontrako ikuspegia. Diru sarrera gehiago lortzeko, egin klik hemen gure azken txostena eskuratzeko "Errenta suntsiezinak: 5 merke-funtsak %10.2ko dibidendu iraunkorrekin."
Dibulgazioa: bat ere ez
Iturria: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2023/03/04/1-simple-trick-to-magnify-your-dividends/