(Bloomberg) - Covid-19 pandemiaren gorenean, bidalketa gidari gisa egindako lana aparteko ordu asko ekarriz eta mailegu-kostua txikienetan, James Kebe-k gastatu zuen. Itsasontzi bat eta lur orotako ibilgailu bat alokatu zituen, eta bere bankuak kreditu-lerro handiagoa eskaini zionean, gehienez ere lortu zuen. Orduan, interes-tasak belaunaldiz belaunaldiko erritmorik azkarrenean igotzen hasi ziren. Eta Keberen kreditu-lerroak tasa aldakorra zuenez, hileroko ordainketak ere gora egin zuen. Bere zorraren kostuak hilean 900 dolar (660 dolar) gainditzen ditu etxerako ordainsaria, eta hartzekodunen babeserako modu batean sartu besterik ez du utziko, jostailuak berreskuratuko dituena eta aurrekontu estua edukiko duena. aurreikus daitekeen etorkizuna. "Orain arte beti izan dut kirrinka egiteko gai", esan zuen telefonoz West Kelownako bere etxetik, Kanadako Columbia Britainiarreko probintzian. Orain dendan dagoenean, bere mantra berria hauxe dio Kebek: “Hau behar al dut? Ez, ez dut.” Errefraua gero eta ohikoagoa da Kanadan zehar, herrialdeko pandemiaren garaiko maileguaren ajea indartzen hasten den heinean. Kanadako interes-tasen igoera handia marjina dei nazional baten antzekoa da, batez ere hipoteka erregulagarriek eskaintzen dituzten tasa txikiak aprobetxatu zituzten etxe-erosleen artean.
Gehien irakurria Bloomberg-etik
Kanadako kontsumitzaileek bat-batean diru gehiago lortu behar dute beren hileko ordainketa bat-batean handiagoak egiteko, gerrikoak estutuz edo aktiboak likidatuz. Nola ibiltzen diren mundu mailan banku zentralen interes-tasaren igoerak aurrera egin behar ote duten edo dagoeneko urrunegi joan diren jakiteko argibideak eman ditzake.
Irakurri gehiago: Munduko Etxebizitza Merkaturik beroenak berrezarri mingarri baten aurrean daude
Joan den martxoan, inflazioa ustekabean lau hamarkadako gorenera iritsi zen, Kanadako Bankua lehen banku zentral nagusietako bat bihurtu zen aurrekaririk gabeko abiaduran egindako interes-tasen igoeraren kanpaina global batean. Erreferentzia-tasa % 0.25eko pandemiatik % 4.5era igo zuen 11 hilabete baino gutxiagoan.
Kanadako Bankua ere tasa igoeretan atseden hartu zuen lehenetakoa izan zen, urtarrileko igoeraren ostean etenaldia ziurtatuta dagoela adieraziz, inflazioa arintzen ari dela dirudielako. AEBetako Erreserba Federalak eta beste banku zentralek, berriz, oraindik ez dutela egin diote. "Baltzarri bat izan beharko genuke", esan zuen Tony Stillok, Torontoko Oxford Economics-eko ekonomialari batek, Kanadan kontsumo-gastua % 1.8 jaitsiko dela aurreikusten du pandemiaren garaiko gailurretik, ekonomia beste batzuetan baino gogorragoa izango den atzeraldi batean sartuz. herrialdeak. "Kanadako Bankuak besteen aurretik pausatu zuen arrazoietako bat ahultasun horiek apur bat zorrotzagoak direlako da".
Hamarkadetan kanadarrak mundu garatuko zordunen artean egon dira, eta banku zentralak ekonomiari pandemian laguntzeko ezarri zituen interes-tasa baxuek zorpetzeak maila berrietara eraman zituzten. Herrialdearen zor-sarreren ratioa % 185eko errekorra lortu zuen 2021 amaierarako, Zazpiko herrialdeetako altuena. Alderatuz, ratioa %101ekoa da AEBetan eta %148koa Erresuma Batuan.
Kontsumitzaileak estres zantzuak erakusten hasi dira. Konkurtsoen azken datuek aurreko urteko urtarrileko espedienteetan %33ko gorakada erakusten dute. Interesen ordainketetan atzeratutako familien kuota ere % 2.07ra igo zen 2022ko irailean amaitu zen hiruhilekoan, azken irakurketa, 1.86eko hiruhilekoan % 2021tik.
Bi estatistika horien igoera maila oso baxuetakoa bada ere, eta oraindik ere arau historikoen azpitik uzten dituen arren, ebidentzia anekdotikoek iradokitzen dute tentsioa handitu egin dela geroztik.
"Ikusten ari garena da kontsumitzaileak estresatuta daudela eta kaudimengabezia-tasak pandemia aurreko mailetara igotzen hasiak direla, eta hori kezkagarria da", esan du Stacy Yanchuk Oleksyk, Credit Counseling Canada-ko zuzendari nagusiak, elkarte nazionala eta egiaztapen-erakundea. irabazi asmorik gabeko kreditu aholkulariak. "Borrokan dauden pertsonak murriztu egingo dira, eta, beraz, uste dut kontsumo-gastua motelduko dela haiekin".
Hori dagoeneko agertzen hasi da luxuzko autoak eta lur orotako ibilgailuak bezalako erosketa diskrezionalen salmentetan. Baina estres eta ahultasun ekonomikoaren iturri nagusia etxebizitza merkatua izan daiteke.
Beste herrialde askoren antzera, Kanadakoen zor pandemikoen zati handiena etxeen erosketak finantzatzera joan zen, higiezinen balioen igoera handia bultzatuz. Baina prezioak gora egin ahala, jende kopuru errekor batek tasa aldakorreko hipotekak eskaintzen dituen interes-tasa baxuagoetara jo zuen, Kanadako Bankuaren erreferentzia-tasaren jarraipena egiten duten interes-ordainketekin.
Hipoteka erregulagarriak gaur egun etxebizitzetako kredituen % 30 inguru dira, Kanadako National Bankuaren kalkuluen arabera. Horrek AEBetako etxejabeak baino zaurgarriagoak uzten ditu kanadarrak, non hipoteken % 5 inguruk soilik duten tasa aldakorra.
Nahiz eta Kanadako hipoteka doigarri gehienak ordainketa finkoa diren, hau da, lehenik hileroko ordainketetatik interes handiagoa kentzen da, tasak hain azkar igo dira, non kategoria horretako mailegu berrien % 73k ez baitu kapitalik ordaintzen. Horrek esan nahi du hileroko ordainketak handitu beharko dituztela edo bankurako txeke bat moztu beharko dutela saldoa jaisteko, National Bank-en arabera.
Efektu bikoitza ere badago: tasak gora egin ahala, etxebizitzen prezioak ere behera egin du, eta ondorioz, jabe batzuentzat ondare txikiagoa da, eta horrek zaildu egiten du saltzea edo birfinantzatzea, AEBetan gertatu zenaren antzera. 2008ko finantza krisia.
"Hau gameluaren bizkarra apurtzen duen lastoa izan daitekeen arriskua dago", esan zuen Stefane Marion National Bankeko ekonomialariak urtarrileko interes-tasaren azken igoerari buruz. "Igoera honek ekonomian nolabaiteko eragina izango du".
Toronton, Kanadako hiririk handienean, jabeek hipoteka-ordainketetan atzera egin zuten etxebizitza kopurua, emaileak bahitu eta saltzeko aukera emanez, 35era iritsi zen otsailean. Duela hiru urte ez zegoen halako "salmenta ahalmena" zerrendarik, Daniel Foch Torontoko higiezinen artekari eta ikertzaileak bildutako datuen arabera.
Foch-ek esan zuen zerrenda horietako batzuk berak kudeatzen dituela, eta badirudi gehienetan tasa aldakorreko hipoteka bat erabili zen inbertsio-higiezin bat finantzatzeko, zeinaren interes-ordainketak alokairuan kobra daitezkeenak baino handiagoak diren orain, mailegu-hartzailea ordaintzera behartuz. Kanadako merkatu nagusietan, esaterako, Ontario eta British Columbia probintzietan, inbertitzaileek etxebizitza-parkearen heren bat hartzen dute, eta nazio mailan merkatuan aktiboago bihurtu ziren erosketa pandemikoaren ondorioz.
"Tasak jaisten hasi arte jarraituko du", esan zuen Fochek larritutako salmentari buruz. “Jendeak hilean behin ordaindu behar du bere hipoteka, beraz, tasak altuak diren hilero denbora gehiago tentsioan dago, eta beren inbertsio-higiezinen zorra ordaindu edo beren etxebizitza nagusietan hipotekak ordaindu ezin duten pertsona gehiago. ”
Erreferentziazko etxebizitzen prezioak nazio osoan % 15 baino gehiago jaisten direnez, larritutako salmentak merkatuan pisua izaten jarrai dezakete, nahiz eta Torontoko azken prezioen igoerak prezioen jaitsieraren okerrena amaitu izana iradoki dezake.
Baina pandemiaren boomak denbora horretan higiezinak eta erlazionatutako jarduerak ekonomia osoaren kuota errekor batera bultzatzen laguntzen duelako - pentsa eraikuntza eta berritzea eta baita erosketa eta salmenta ere - orain gertatzen ari den industria osoan izandako atzerakadak, ziurrenik, denon artean ondorioak izango ditu. kontratistatik garatzaileetara lan gutxiago ikusten dute. Bloomberg-en ekonomialarien inkesta batek iradokitzen du Kanada dagoeneko atzeralditik gertu egon daitekeela.
"Askoz xumeagoak eta gure finantzak gainditzen ari gara", esan zuen Peter Esper-ek, Toronto inguruko hipoteka-artekariak, interes-tasen igoerak gogor kolpatu zuena, bere erreala finantzatzeko tasa aldakorreko hipoteketan oinarritu ondoren. higiezinen inbertsioak. Bere emaztearekin eta bi seme-alabekin partekatzen duen etxebizitzaren ordainketak ia 3,000 C$ hilean igo ziren, eta inbertsio-propietate gisa zituen lau etxebizitzaren alokairuan kobratzen zuen hipoteken kostuen arteko aldea 4,000 C$ kolektibora igo zen. hilabete bat cash flow negatiboan.
Orain etxebizitza horietako bi saldu ditu eta hirugarrena zerrendatzeko asmoa du, eta, aldi berean, kable bidezko telebista paketea bertan behera utzi eta kafea etxean prestatzea aukeratzen du, etorkizun hurbilean Tim Hortonsen erosi beharrean. "Guztiak murrizten ari dira, zer gastatzen duten ikusten", esan zuen Esper-ek. «Jendea ez da hainbeste joaten, ez da hainbeste jaten. Uste dut shock handia izan dela, zein azkar gertatu den ikusita».
Gehien irakurria Bloomberg Businessweek-en
© XUMEN Bloomberg LP
Iturria: https://finance.yahoo.com/news/nations-heavily-inbedted-consumers-face-141601893.html