Erosi, eduki edo saldu %12.7ko dibidendu hau?

Bada beste bat.

-Yoda

Jedi Maisuak izan zuen joan den asteko %8.4ko dibidendua gogoan, dudarik gabe. David Frailerena Nuveen Nasdaq 100 Dynamic Overwrite Fund (QQQX) is Eztabaida bat merezi duen elite 8% ordaintzaile bat.

Baina bai, Yoda, badago beste. ETF aurkari bat, "Qs"-etan ere oinarrituta - Nasdaq 100. Indarrak indartsua izan behar du honekin-%12.7 ematen du.

Hau da benetan? Edo Hollywoodeko maitagarrien ipuin bat?

Tira, itzul gaitezen Davidengana, QQQX-en kudeatzailea. Bere elitearen %8+ etekina ere ez da txantxa. Gutako askok lan egin dugun zerbait egiten ari da. Teknologiako akzioak erosten ditu eta bere posizioetan dei estaliak saltzen ditu ("idazten").

Estrategia aspergarria da. Aukeren saltzaile gisa, prezioa jaitsi nahi dugu. Hori azkarren gertatzen da haien iraungitze-data hurbildu ahala.

Arazoa da, diru-sarreren deiak estaliak saltzea hileroko ahalegina izan ohi dela. Hori mina izan daiteke stock bakar batekin, eta progresiboki bihurtzen da gehiago gogaikarria zorroa dibertsifikatu ahala. Beraz, David bezalako norbaiti azpikontratatzen dugu zeregina eta urtean gure % 8.4 biltzen dugu txapelak ematen dizkiogun bitartean.

Zergatik zentratzen da teknologiaren akzioetan? Haiek dira lurrunkor eta aukerako prima handiagoak agindu. Gisa Saltzaileak prima horietatik, Davidek goragalerako izena ematen du.

Baina hegazkortasuna bi aldeak mozten dituen labana da eta, estrategia kontserbadorea edo ez, estalitako deiak ez ditu prezioen jaitsierak eragotziko. Esan nahi dut, Nasdaq-100-k iaz % 33 galdu zuen.

QQQX ez zen askoz hobea. Bere indizea "gaineratu" zuen, %27 "soilik" galdu zuen.

Ez da zehazki zer bilatzen dugun erretiro-inbertsio batean.

Irakurleek askotan galdetzen didate dibidendu bat segurua den. Baina ordainketak benetan borrokaren erdia baino ez dira, prezioak garrantzia baitu. QQQX benetan planteatu bere dibidendua 2022an (jai, hegazkortasun handiagoa) baina oraindik %27 jaitsi da. Ordainketa horiek barne.

Ez eskerrik asko. Gaur egun QQQX gurean ez daukagun arrazoi bat dago Kontrako sarreren txostena zorroa (aurreko teknologiaren goialdetik gertu saldu zenetik). Hobe da dirua koltxoi baten azpian sartzea eta Q-ak hondoa itxaron arte QQQX-rekin berriro lehiatzen hasi aurretik.

Q-ak azkenean garbitzen direnean, arerioaren fondoa Global X Nasdaq-100 Estalitako Deiak ETF (QYLD) gure kontuan ere mereziko du. Bere titularrak %12.7ko etekina ahal izan Jedi buru-trikimailu bat. Gure denboraren araberakoa da.

QYLD-ekin hileko ordainketa, kontrakook erronkari aurre egiten diogu. Esan nahi dut, zer ez den gustatzen %1 eskudirutan 30 egunean behin etortzen zaigu?

Orain QYLD, Dave-rekin QQQX ez bezala, automatikoa da. QYLD-k ("idazten") NASDAQ dei-aukera handi bat saltzen du. Ez du hautatzen eta aukeratzen.

Banakako deiak saltzea baino errazagoa da, baina ez du hainbeste ordaintzen. Aukerako prima txikiagoa da indizea banakako akzioen posizioetan baino (batzen ditugunean ere).

Hori bai, batzuetan berdin zaigu. Aukera horretan QYLDren "iraungitze-egunak" zortzi egun besterik ez dira idazten dudan bitartean. Zein da ona. Behera doa azkarra balioan, eta hori ona da deialdian posizio labur bat duten QYLD akziodunentzat.

Hala ere, indizearen azpiko balioa —eta QQQX eta QYLD bezalako fondoak— interes-tasen epe luzerako joerak zehazten du.

Tarifak? Irabazirik ez?

Bai, tarifak. Gutxi gorabehera badakigu zenbat diru Microsoft (MSFT) Apple (AAPL) (NASDAQren bi akzio nagusiak) datozen bost urteetan egingo ditu. Baina, inflazioaren ondorioz, guk ez dakit zenbat balio duten gaur irabazi horiek.

10 urteko Ogasunak 2022a %1.5eko errentagarritasunarekin hasi zuen. Horrelako sotoko "deskontu" tasarekin, etorkizuneko irabaziak esku-dirua bezain onak dira oraintxe bertan.

Orduan inflazioak jo zuen, eta tasa luzeek gora egin zuten. 10ko hamarraldia %2022an amaitu zen, %3.9eko igoera! Joera heriotza izar gisa jokatu zuen balorazioak.

10 urteak gora egin ahala, MSFTren prezio eta irabazien (P/E) ratioa % 26 murriztu zen eta AAPL % 25ean. Hau ez zen kasualitatea izan. Tasa altuek balorazioak kaltetzen dituzte. Horrek, aldi berean, aktibo garbiaren balioak (NAV) kaltetu zituen Invesco QQQ Trust (QQQ), QQQX eta QYLD. Horrek funts horien prezioak zapaldu zituen.

Estalitako deiek, berriro ere, kalteak kontrolatu ditzakete! Q-ak hondoa jo duela uste dugun arte, kontuz ibili behar dugu Nasdaq-ekin lotutako funts guztiekin. %8.4 eta %12.7 ordaintzen dutenak ere!

Eta teknologiaren akzioak ez dira behera egingo tasak gora arte. Ez nago ziur oraindik egin dutenik.

Prest egon. Funts horietako bat edo biak balio hobean erosteko aukera izango dugu urte honetan. Tarifak goian daudenean, P/Es kraterra eta inork Gu bezalako diru-sarrera kalkulatutako inbertitzaileez gain gauza horien jabe izan nahi du.

Kopuruan txikiagoak gara kontrakoak, baina gogoan handiagoak.

Brett Owens inbertsioko estrategia nagusia da Kontrako ikuspegia. Diru sarrera gehiago lortzeko, eskuratu doako kopia bere azken txosten berezia: Zure Erretiro Aurreratuaren Zorroa: Dibidendo Ikaragarriak — Hilero — Betiko.

Dibulgazioa: bat ere ez