Nola saihestu sektore txarreneko ETFak 1Q23

Galdera: Zergatik daude hainbeste ETF?

Erantzuna: ETF jaulkipena errentagarria da, beraz, Wall Street-ek saltzeko produktu gehiago sortzen jarraitzen du.

Nire enpresaren datuak aprobetxatzen ditut ETF okerrenak saihesteko erabil ditzakezun hiru bandera gorri identifikatzeko:

1. Likidezia desegokia

Arazo hau saihesteko errazena da, eta nire aholkua sinplea da. Saihestu aktiboetan 100 milioi dolar baino gutxiago dituzten ETF guztiak. Likidezia maila baxuek ETFaren prezioaren eta dituen baloreen azpiko balioaren arteko desadostasuna ekar dezake. ETF txikiek, oro har, merkataritza-bolumen txikiagoa dute, eta horrek merkataritza-kostu handiagoak eragiten ditu eskaintza-eskaera zabalkunde handiagoaren bidez.

2. Kuota altuak

ETFek merkeak izan beharko lukete, baina guztiak ez dira. Hemen lehen urratsa merkeak zer esan nahi duen erreferentea da.

Batez besteko kuotak edo batez bestekoaren azpitik ordaintzen ari zarela ziurtatzeko, inbertitu nire enpresak estaltzen dituen urteko guztizko kostuak % 0.51 azpitik dituzten ETFetan soilik, nire enpresak estaltzen dituen AEBetako 287 akzio-sektoreko batez besteko kostuen urteko batez bestekoa. Batez besteko haztatua % 0.24 baxuagoa da, eta horrek nabarmentzen du nola inbertitzaileek beren dirua ETFetan jarri ohi duten kuota baxuekin.

1. irudiak erakusten du ETFis Series Trust InfraCap MLP ETF (AMZA) sektoreko ETF garestiena dela eta Schwab US REIT ETF. CHS
garestiena da. AdvisorShares (BEDZ, EATS) ETF garestienetako bi eskaintzen ditu Fidelityk. FENY
, FSTA,FNCL
ETFak merkeenetakoak dira.

1. irudia: 5 sektoreko ETF garestienak eta garestienak

Inbertitzaileek ez dute kuota handirik ordaindu behar kalitatezko partaidetzagatik. Fidelity MSCI Energy Index ETF (FENY) 1. Irudian hobekien sailkatutako sektoreko ETF da. FENYren Portfolio Management balorazio neutralak eta urteko kostu osoaren % 0.09 oso balorazio erakargarria lortzen du. VanEck Steel ETF (SLX) sektoreko ETF hobekien sailkatua da. SLX-ren Zorroaren Kudeaketako balorazio oso erakargarriari eta urteko kostu osoaren % 0.61ari ere balorazio oso erakargarria ematen dio.

Urteko kostu oso baxuak % 0.08 izan arren, Schwab US REIT ETF (SCHH) akzio eskasak ditu eta oso balorazio erakargarria lortzen du. ETF batek zein merkeak diren, akzio txarrak baditu, bere errendimendua txarra izango da.

3. Ustiategi eskasak

ETF baten partaidetzak pisu handiagoa du errendimendu orokorra zehazteko kostuak baino. Hori dela eta, partaidetza txarrak saihestea da ETF txarrak saihesteko zatirik garrantzitsuena (eta zailena). 2. irudiak sektore bakoitzeko ETFak erakusten ditu partaidetza edo zorroen kudeaketaren balorazio okerrenak dituztenak.

2. irudia: Sektoreko ETF-ak partaidetzarik txarrenak dituztenak

Invesco (PSCM
, PSCC,PXJ
, PSCF) beste edozein hornitzaile baino maizago agertzen da 2. irudian, eta horrek esan nahi du partaidetza txarreneko ETF gehien eskaintzen dituztela.

Tidal Residential REIT Income ETF (HAUS) 2. irudiko ETF txarren baloratua da nire balorazio orokor aurreikuspenean oinarrituta. State Street SPDR S&P Internet ETF XWEB
, State Street SPDR S&P Health Care Equipment ETF XHE
, ProShares Online Txikizkako ETF ONLN
, AEBetako Global Jets ETF Jets
, Fidelity MSCI Utilities Index ETF FUTY
, eta Invesco Dynamic Oil & Gas Services ETF (PXJ) ere balorazio orokor aurreikuspen oso deserakargarria irabazten dute, eta horrek esan nahi du akzio eskasak edukitzeaz gain, urteko kostu oso handiak ere kobratzen dituztela.

Barruko arriskua

ETF bat erostea bere partaidetzak aztertu gabe akzio bat erostea bere negozioa eta finantzak aztertu gabe bezala da. Bestela esateko, ETF-ko partaidetzei buruzko ikerketa beharrezkoa da, ETF baten errendimendua bere partaidetzak bezain ona baita.

ETF-ren EBAZPENEN ERRENDIMENDUA – KUOTAK = ETF-REN ERRENDIMENDUA

Dibulgazioa: David Trainer, Kyle Guske II eta Italo Mendonçak ez dute inolako kalte-ordainik jasotzen akzio, sektore edo gai zehatz bati buruz idazteko.