-ren akzioak erostea higiezinen inbertsio fidagarriak (REITs) inbertitzaileei lur eta eraikinetan inbertitzeko modu erosoa eskaintzen die diru-sarrerak eta kapitalaren balioespena jasotzen duten bitartean. REITek ondasun higiezinak dituzte eta finantzatzen dituzte eta diru-sarreren % 90 alokairutik, interesetatik eta kapital irabazietatik ordaintzen dute dibidendu gisa. REITek diru-sarrera fidagarriak ekoitzi ohi dituzten arren, higiezinen boom- eta beherapen-zikloen menpe daude eta interes-tasen aldaketekiko sentikorrak dira. A finantza aholkulari REIT bat zure helburuetara eta arrisku-profila egokitzen den erabakitzen lagunduko dizu, baita zuretzako zer REIT mota egokiena izango den ere.
Lehen REITak 1960ko hamarkadan agertu ziren, AEBetako Kongresuak inbertitzaileei higiezinen negozioan parte hartzeko aukera eman ostean. Zerga-sarreren % 90 dibidendu gisa ordaintzea eta beste murrizketa batzuk betetzea adostearen truke, REITei baimena ematen zaie errenta ordaintzea saihesteko. Errentaren gaineko Zerga federal bikoitza korporazioei kobratu. Horren ordez, dibidenduak zergarik gabe pasatzen zaizkie inbertitzaileei, normalean errentaren gaineko zergak beren ohiko tasa indibidualetan ordaintzen dituztenak.
REIT Abantailak
Dibertsifikazioa da REIT inbertitzearen onura nagusietako bat. Higiezinek, oro har, korrelazio baxua dute beste finantza-aktibo batzuekin, esate baterako, akzioekin eta bonuekin, eta haren jabe izateak zorroei eguraldia eragiten dien merkatuaren beherakada lagun dezake. Hala ere, inbertitzaile askok errezeloa dute jabetzak zuzenean edukitzearen eta kudeatzeko erantzukizuna bere gain hartzea. REITek dibertsifikatzeko aukera ematen dute alokairuak kobratzeko, mantentzeko eta konpontzeko zamarik gabe etxebizitza eta merkataritza ondasunak.
Hortik haratago, REITek dibidenduen ordainketengatik baloratzen dira. REITek burtsan dauden dibidendu handienetako batzuk eskaintzen dituzte. 2021eko maiatzean REITen batez besteko dibidenduen ordainketa % 3.16koa izan zen, Higiezinen Inbertsio Fidatuen Elkarte Nazionalaren (NAREIT) arabera, S&P 500 akzioen batez besteko dibidenduaren % 1.34ko aldean.
REIT motak
REITs, oro har, bi motatan banatzen dira: kapitala eta hipoteka. Equity REIT-ek jabetzak dituzte eta normalean kudeatzen dituzte. Hipoteka REITek higiezinen finantzaketan parte hartzen dute, baina ez dute jabetzarik. Equity REIT-ak espezializatutako jabetza-motetan banatzen dira. REIT gehienak apartamentuetan, fabrikatutako etxebizitzetan, bulego-eraikinetan, merkataritza-zentroetan eta industri-higiezinetan jarduten dira. Beste batzuek osasun instalazioak, autobiltegiratze proiektuak, hotelak eta bestelako jabetza motak dituzte. Partaidetzako REITak epe luzerako alokairu-kontratuetatik lortzen dute diru-sarreren zati handi bat. Gainera, kapital-irabaziak sortzen dituzte ondasunak irabazien bidez saltzen dituztenean.
Hipoteka REITek, mREIT izenez ere ezagutzen direnak, ez dute jabetzarik. Horren ordez, mailegu-emaileei hipotekak erosten dizkiete eta diru-sarrerak sortzen dituzte hipotekaren ordainketak kobratuz. MREITek ordainsari handiagoak izan ohi dituzte akzio REITek baino, baina arriskutsuagoak ere ikusten dira, interes-tasen joerekin sentikorragoak baitira.
Ekialdeko REITen laurdena txikizkako merkataritzan daude, merkataritza-gune, saltoki eta merkataritza-zentroen jabe, baita jatetxe eta beste zerbitzu-enpresentzako jabetzak ere. Barruko merkataritza guneen kopuruak epe luzerako beherakada izan du, eta horrek jarraitzea espero da. Lineako saltzaileen lehiak presioa sortu du beste saltzaile tradizionaletan ere. Ondorioz, erosotasun-dendetan, kutxa handietako deskontatzaileetan eta zerbitzu-hornitzaileetan (adibidez, autokonponketa-dendak) espezializatutako REITak izan ezik, txikizkako merkataritza REIT sektore arriskutsuenetako bat dela ikusten da.
REIT Desabantailak
REIT inbertitzearen alde txaretako bat akziodunek jasotzen dituzten dibidenduak oro har izaten dira errenta arrunt gisa zergapetzen du. Korporazio arrunten beste dibidendu batzuk kapital-irabazien tasaren arabera kobratu ohi dira, jende gehienarentzat % 15ekoa dena. Errentaren gaineko zerga-tasa arruntak altuagoak izan ohi dira, hau da, REIT-en dibidendu gehienek beste dibidendu batzuek baino zerga-erantzukizun handiagoa sortzen dute. REITen dibidenduen hiru laurden inguru errenta arrunttzat hartzen dira, NAREITen arabera.
REITen dibidenduak epe luzerako egonkorrak izan ohi diren arren, etekin osoa, prezioen aldaketak barne, nabarmen alda daiteke. Batzuetan, REITek zorro baten errendimendua murriztu dezakete. 2020an, esate baterako, kapital errealek %5.1eko batez besteko galera sortu zuten, NAREITen arabera. The Russell 1000 merkatu-indizea, berriz, %21eko irabazia itzuli zuen. Eta interes-tasak igotzen ari direnean, hipoteken REITek dibidenduak mozten dituzte sarritan.
Nola erosi REITak
REITak truke nagusietan kotizatzen dira, New Yorkeko Burtsan eta Nasdaq-en barne. Akzio arruntak bezala negoziatzen dira eta erosteko erraza da ohiko edo lineako bitartekaritza edo lineako merkataritza plataforma erabiliz. Higiezinen jabe izateak ez bezala, likidoak izan daitezkeenak, REITak edukitzeak beste akzioen likidezia bera eskaintzen du.
Inbertsiorako REIT bat hautatzeak ikerketa garrantzitsua izan dezake, besteak beste, alokairuaren diru-sarrerak eta azpiko jabetzaren alokairuen iraupena ebaluatzea. Beste modu bat REIT elkarrekiko fondo batean edo truke negoziatutako fondo batean inbertitzea da. Hauek a dibertsifikazio-maila handia REIT akzioen likidezia abantaila berberekin batera. REIT akzioek sortzen dituzten diru-sarrera esanguratsuak direla eta, inbertitzaileek zergak abantaila duten IRA bezalako kontu batean gordetzea aukeratu dezakete zergak atzeratzeko.
Behean line
REITak oso preziatuak dira higiezinen eta errenta fidagarrietan dibertsifikazio egokia bilatzen duten inbertitzaileek. Akzioak erosteko eta saltzeko errazak dira eta edozein akziotako dibidenduen ordainketarik handienetako batzuk eskaintzen dituzte. Hala eta guztiz ere, inbertitzaileek normalean errentaren gaineko zerga tasak ordaintzen dituzte REITen dibidenduetan, eta REITek higiezinen industria orokorraren gorakada- eta beherapen-zikloaren menpe daude. Ulertzea ere garrantzitsua da REIT mota desberdinak inbertitzen duzun edozein helburu eta arrisku-profila egokitzen dela ziurtatzeko.
Inbertitzeko aholkuak
REITek beste akzioekin alderatuta zergapetzen eta baloratzen dira, eta REIT inbertsio adimendun bat egiteak industriaren eta bere aldagai askoren ezagutza behar du. Horra hor finantza-aholkulari bat funtsezkoa izan daiteke zure arrakastarako. Finantza aholkulari bat aurkitzea ez da zaila izan behar. SmartAsset-en doako tresna zure inguruko finantza-aholkulariekin parekatzen zaitu bost minututan. Zure finantza-helburuak lortzen lagunduko dizuten tokiko aholkulariekin parekatzeko prest bazaude, hasi orain.
Inbertitzen hasi aurretik, zure arrisku-tolerantziari egokitzen zaizkion baloreak aukeratu beharko dituzu. Ahal duzu zehaztu zure arrisku-tolerantzia zenbait inbertsiotan zure erosotasun maila ebaluatuz.
Photo kreditu: ©iStock.com/designer491, ©iStock.com/SL, ©iStock.com/Funtap
Mezua Nola lortu dibidenduak REITetatik agertu zen lehen SmartAsset Bloga.
Iturria: https://finance.yahoo.com/news/popular-investment-really-good-idea-130020641.html